Управление активами биотехнологии Сбербанк

Пиф биотехнологии от сбербанка

Управление активами биотехнологии Сбербанк

Инвестирование в ПИФы – одновременно и массовый, и плохо знакомый массам инструмент. Это особенно очевидно, если начать читать отзывы о ПИФах в интернете.

Людьми руководит жадность, желание быстрой прибыли – и видимо убедившись в относительной надежности инструмента в плане защиты капитала они недооценивают или даже совершенно не смотрят на рыночные риски.

Порой бабушка заносит в паевой фонд все свои прижизненные накопления и в ужасе убегает из рынка, зафиксировав убыток 20%. А тут рынок как раз разворачивается и начитает идти вверх…

В этой статье я возьму для разбора произвольный популярный фонд – пусть это будет Пиф «биотехнологии» от Сбербанка. Цель в анализе рисков на конкретном примере. Фонд совсем свежий, сформирован 25 мая 2015 года.

Пиф «биотехнологии»

«Биотехнологии» — открытый ПИФ международного фонда. Как ПИФ акций относится к инвестированию с высоким уровнем риска. Является пассивным фондом, что означает отсутствие экспериментов с составом фонда: деньги просто собираются в общую «кассу», после чего вкладываются в определённый актив. От его динамики зависит рост или падение стоимости пая, и, как следствие, доходы инвесторов.

Любой управляющий ПИФом уверен, что выбранное им направление – перспективное. В случае с биотехнологиями исключения нет.

Но если от уверенности управляющего зачастую зависит приток средств в фонд (свой процент за управление он получит и в случае убытка фонда), то инвестор находится в менее выгодном положении — он получит выгоду только в случае роста котировок.

Тут мы видим довольно классический в инвестициях конфликт интересов, когда интересы управляющего и инвестора расходятся, и весьма заметно.

Состав ПИФа «Биотехнологии»

Согласно базовой информации, ПИФ инвестирует в iShares NASDAQ Biotechnology ETF. Это фонд, копирующий динамику индекса NASDAQ Biotechnology. Вложения в него и являются главным направлением ПИФа.

Если посмотреть график iShares NASDAQ Biotechnology ETF с начала 2010 года, то очевиден устойчивый рост. Стоимость ценных бумаг выросла за это время в 4 раза, и только в 2014 году наблюдалась более-менее существенная просадка.

Практически идеальный инвестиционный инструмент с высоким доходом. Вероятно, именно такое положение вещей мотивировало организаторов ПИФа «Биотехнологии» создавать фонд данного направления.

На такие данные легко привлечь средства, а разговоры о рисках часто воспринимаются вкладчиком как необходимая формальность.

Но в том-то и проблема, что высокого дохода без риска не бывает. И тот факт, когда на высокодоходном популярном направлении создается новый фонд может говорить как раз о том, что для вклада в него наступило неподходящее время.

Так было в начале 2000 года, когда на пике пузыря высоких технологий компанией Fidelity создавались фонды, очень быстро набиравшие сотни миллионов долларов. Но через несколько месяцев пузырь лопнул, и в 2002 году индекс Nasdaq просел примерно на 80% от максимума.

Разочарованные инвесторы вышли и потеряли много денег — хотя затем индекс пошел на восстановление и за период 1995-2005 годов показал вполне хорошую для рынка доходность. Но инвесторам-то хотелось сразу и много…

Еще раз: плохо не само направление, а избыточный ажиотаж вокруг него. Неважно, идет речь об интернет-технологиях, биотехнологиях или альтернативном источнике энергии.

Всем сегодня очевидно, что интернет компании действительно изменили мир — но мало кто смог на них заработать выше рыночной доходности, поскольку и они в среднем доход выше американского рынка не дали.

Состав iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB):

Таким образом, диверсификация рисков есть только стороны фонда ETF. По сути, распределением активов занимается отнюдь не ПИФ, а этот биржевой фонд, в который вкладываются деньги. Поэтому от управляющего ПИФа мало что зависит: он может лишь в определённый момент вывести деньги, продав ценные бумаги, тем самым зафиксировав прибыль или убытки.

Условия инвестирования

Вложить деньги в Пиф «биотехнологии» может любой человек, готовый инвестировать хотя бы 1000 рублей. Вклад через личный кабинет начинается именно с такой суммы. Если вносить средства через отделения Сбербанка или непосредственно в Управляющей компании ПИФа. Дальнейшие добавочные вложения – от 1000 рублей, независимо от способа пополнения.

При расчёте вероятной прибыли и возможных рисков стоит учитывать вычеты:

Продать паи можно в любое время, когда клиент пожелает. Нет установленного срока. Единственное ограничение – рабочее время отделений и техническая возможность. В большинстве случаев продать паи можно в день обращения, изредка срок может доходить до 3 дней – как правило, в праздники.

Как инвестировать в ПИФ Биотехнологии?

Итак, если вы еще хотите вложить деньги в данный фонд, есть три способа внести средства:

Выводы

ПИФы были и остаются хорошим видом вложений для тех, кто предпочитает осторожность, но не хочет ограничиваться банковскими процентами.

Можно напомнить, что в данном случае есть возможность купить непосредственно тот ETF, который покупает сам фонд и сэкономить на комиссиях.

Кроме того – хотя ПИФы доступны массовому инвестору, обращение с ними предполагает больших знаний, чем в случае банковского депозита. Любой паевой фонд может сильно взлететь, вселяя чрезмерные ожидания, или сильно упасть, вгоняя в депрессию.

В первом случае после фиксации высокой прибыли встает вопрос – что делать с деньгами дальше? Нельзя постоянно угадывать доходный вариант. Особенно обидно становится, когда выясняется, что продажа была сделана преждевременно и фонд продолжил бурный рост. Повторный вклад в надежде поймать убегающего зайца в таком случае скорее всего будет запоздавшим и вскоре наступит полоса убытков.

Во втором случае можно сгоряча зафиксировать убыток и присоединиться к числу критиков ПИФов или фондового рынка в целом. Часто первые неудачные попытки новичков с паевыми фондами или отдельными акциями приводили к тому, что для них оказывался навсегда потерян один из лучших инструментов по обгону инфляции (чего не в силах сделать банковский депозит, говоря о длинном промежутке времени).

Истина примерно посередине. Есть всего два простых правила: инвестируйте на долгосрок и не ждите сверхприбыли. Если же она все-таки возникнет (как было в 2000-х годах, когда российский рынок в среднем показывал десятки процентов годовых), то просто будьте готовы к падению.

Не зря российский рынок не рос с 2007 по 2015 год – это было расплатой за предыдущие сверхдоходы и породило множество постов и рассуждений о неэффективности российской экономики. Многим нравится идея ждать момент кризиса для эффективного входа в рынок – но в реальности ждать можно очень долго, упуская прибыль от растущего рынка.

Американский рынок показывал сильные бычьи тренды длиной более 10 лет – и текущая ситуация там именно такая.

Средний исторический результат акций – доход на 5-7% выше инфляции. Поэтому зная инфляцию с момента начала инвестирования и доход фонда можно приблизительно понять, переоценен ли рынок и насколько.

Конечно, это лишь грубая оценка, а не способ предсказать будущий доход – рынок может оставаться переоцененным или недооцененным не один год.

Но все же «теория возвращения к среднему» может помочь вам избежать грубых просчетов на рынке акций.

Источник: https://investprofit.info/pif-biotech/

Паевый инвестиционный фонд

Управление активами биотехнологии Сбербанк

Стабильный пассивный доход – без преувеличения мечта каждого. Одним из наиболее распространенных способов подобного заработка – инвестирование в паевые инвестиционные фонды (ПИФ).

Сбербанк – крупнейший банк на территории России. С 1996 года эта организация предоставляет возможность физическим лицам инвестировать в ПИФы с потенциально высокой доходностью, значительно превышающей банковские вклады.

Одним из подобных ПИФов является “Сбербанк Биотехнологии”.

Что представляет собой ПИФ “Биотехнологии”

ПИФ “Биотехнологии” – один из вариантов коллективного инвестирования физических лиц в активы зарубежного инвестиционного фонда iShares Nasdaq Biotechnology ETF.

“Биотехнологии” – рынок с высоким потенциалом на мировой финансовой арене.

Вкладывая сбережения, клиент принимает участие в торгах ценными бумагами, но не напрямую, а с помощью профессионального управляющего коллективным инвестиционным портфелем.

Инвестируя средства в фонд, вкладчик может рассчитывать на следующие преимущества:

  • управление активами осуществляется профессиональными портфельными менеджерами без личного участия инвестора;
  • возможность получения информации о текущем состоянии вклада на официальном сайте онлайн, а также в печатном виде при личном обращении в отделение банка;
  • диверсификация рисков;
  • ликвидность актива позволяет продать паи по рыночной стоимости в любое время по инициативе инвестора.

Кроме этого, возможно просматривать котировки и ценовой график на торговых площадках фондового рынка под названием Nasdaq Biotechnology Index.

В состав актива фонда входят акции крупнейших фармацевтических компаний и биотехнологических предприятий, которые специализируются на разработке инновационных медицинских препаратов.

Следовательно, данный сектор не зависит от ряда макроэкономических факторов и связанных с ними рисками.

Цель фонда “Сбербанк Биотехнологии”

Главной целью фонда является извлечение прибыли из подобных инвестиций в долгосрочной перспективе.

Прежде, чем инвестировать средства в данный ПИФ, следует ознакомиться со статистикой доходности за последние несколько лет. На официальном сайте банка представлена информация, согласно которой в течение последних 2 лет инвесторы терпят убытки, суммарное значение которых превысило планку в 50%. Однако не стоит торопиться с выводами.

Если расширить статистические данные до 3 лет выяснится, что общая прибыль по инвестициям составила более 300%. Это говорит о хороших перспективах для инвестиций в настоящее время. Нисходящий тренд, который наблюдался последние 2 года, можно трактовать как коррекцию.

Исходя из этого, рекомендуется рассматривать инвестиции в ПИФы “Сбербанк – Биотехнологии” исключительно как часть инвестиционного портфеля.

Стратегия инвестиционного фонда

По данным, представленным на официальном сайте Сбербанка, коллективные инвестиции физических лиц направляются в зарубежный фонд iShares Nasdaq Biotechnology ETF.

В его составе активы успешных компаний, которые специализируются на разработке новейших и эффективных медицинских препаратов различного назначения. Но, к сожалению, не все так просто.

Стратегия фонда противоположна от основных торговых тактик, применимых к ETF, и носит скорее спекулятивный характер.

Ценовой график индекса iShares Nasdaq Biotechnology в долгосрочной перспективе значительно отличается от графика доходности ПИФа, представленного на сайте Сбербанка, что говорит о не совсем грамотном подходе управляющих к торгам. Подтверждением этому служат негативные отзывы вкладчиков, с содержанием которых можно ознакомиться на профильных информационных ресурсах.

С 2018 года управление данного актива сменилось, что дает повод для более оптимистичных прогнозов касательно потенциальной доходности. Поэтому рассмотреть ПИФ “Сбербанк-Биотехнологии” всё-таки стоит. В соответствии с нормами диверсификации инвестиционного портфеля, рекомендуемый объем инвестиций должен составлять не более 10% от общего капитала.

Для привлечения внимания клиентов, по инициативе руководства банка, был значительно снижен минимальны порог инвестиций. Сегодня стоимость ПИФов “Сбербанк-Биотехнологии” составляет 1000 рублей, при рыночной стоимости пая на момент написания статьи в 954.91 в рублях.

Также стоит обратить внимание, что за последние несколько месяцев доходность пая составила почти 10%.

Возможности личного кабинета

Данные для доступа к личному кабинету для отслеживания состояния счета и осуществления финансовых операций возможно получить при оформлении вклада в офисе банка.

Если инвестор является действующим клиентом Сбербанка, то процедуру можно пройти с помощью мобильного приложения “Сбербанк Онлайн”.

В этом случае потребуется самостоятельно придумать код доступа и подтвердить действие введением проверочного кода, который будет автоматически направлен системой в виде SMS-сообщения.

Использование личного кабинета позволит регулярно отслеживать состояние счета и, при желании, досрочно продать паи или наоборот продлить период инвестиций. В некоторых случаях допустимо снятие части средств. Это следует обсудить в индивидуальном порядке с сотрудником банка при оформлении вклада.

Кроме этого, в личном кабинете инвестора можно найти удобный калькулятор, с помощью которого происходит расчет уровня потенциального дохода для принятия итогового решения касательно вклада.

Преимущества сотрудничества и отзывы клиентов

Основными преимуществами данного вклада можно назвать хорошие перспективы долгосрочного развития цены ПИФа и возможность круглосуточно отслеживать состояние счета. Хорошим преимуществом также является низкий порог стартовых вложений.

Отзывы инвесторов о фонде “Сбербанк-Биотехнологии” в основном негативные. Это обусловлено просадкой капитала почти в 50% за последние 2 года.

Однако, если обратить внимание на доходность за последние 2-3 месяца, то наблюдается более оптимистичный прогноз. Данный финансовый инструмент следует рассмотреть в качестве предмета для долгосрочных инвестиций.

Этому также способствует высокий потенциал роста стоимости активов компаний, входящих в состав фонда iShares Nasdaq Biotechnology ETF.

ПИФ “Сбербанк-Биотехнологии” – финансовый инструмент с высоким потенциалом. Единственным и основным минусом является спекулятивный подход к управлению активами управляющими. К сожалению, детали применимой торговой стратегии сотрудниками не разглашаются, поэтому инвесторам остается только догадываться об этом.

Однако положительная тенденция, которая наблюдается последнее время, дает все основания полагать о смене торгового подхода. Инвесторам следует набраться терпения и проследить за динамикой дальнейшего развития этих паев.

Вкладывать средства стоит при подтверждении ожидаемой доходности, которая составляет не менее 18% годовых.

Отзывы, комментарии и обсуждения

Источник: https://finswin.com/vlozheniya/pai/investicionnyj-fond-sberbank-biotekhnologii.html

Фин-юрист
Добавить комментарий