Синдицированное кредитование в России

Содержание
  1. Что такое синдицированный кредит?
  2. Синдицированный кредит
  3. Варианты создания синдиката
  4. Синдицированный займ в Российской Федерации
  5. Как провести заключение данной сделки?
  6. Выгодность кредита – да или нет?
  7. На что направляются синдицированные кредиты?
  8. Два вида синдицированных ссуд
  9. Преимущества синдицированного займа(в особенности для заемщика)
  10. Теперь поговорим о преимуществах
  11. Роль финучреждений
  12. Условия предоставления синдицированного кредита
  13. Что же так тормозит развитие синдицированного кредитования в России?
  14. Общие преимущества и изъяны продуктов синдицирования
  15. Вывод
  16. Как трактуется понятие “синдицированный кредит”?
  17. Характерные черты синдицированного займа
  18. Плюсы консорциального кредитования
  19. Процесс синдикации!
  20. Формирование синдиката как одна из составляющих процесса объединенного кредитования
  21. Подготовка кредитного соглашение и выдача синдицированного кредита

Что такое синдицированный кредит?

Синдицированное кредитование в России

На сегодняшний день в России некоторые граждане хотят развивать очень крупные проекты. Для этого требуются солидные вливания денежных средств. Все задаются вопросом, где же взять крупную сумму денежных средств и какая программа кредитования самая оптимальная?

Есть такое понятие как синдицированное кредитование. Это является оптимальным вариантом получения денежного займа. В статье речь пойдет о сущности синдицированного кредита и об условиях его предоставления.

Синдицированный кредит

Финучреждения не всегда в состоянии в полной мере удовлетворить желания потенциального клиента, а потребность в денежных средствах велика (свыше 20000000 долларов США). В данном случае финучреждения выдают синдицированные кредиты.

Синдицированный кредит – это займ, который предоставляют заемщику несколько финансовых структур. Данный вид кредитования особо востребован в тех случаях, когда потенциальный клиент запрашивает денежную сумму в размере свыше 10000000 долларов США.

Одобрение данного займа очень рискованно для финансовых структур. Многие финучреждения за многолетний стаж работы на банковском рынке не достигают отметки миллион долларов. Чтобы риск оказался минимальным, финучреждения формируют синдикаты.

Ответственность между членами синдикаты – равная, а в отношении клиента – это по-прежнему единое финучреждение. Ни у кого нет привилегий по требованию задолженной суммы. Размер выдачи займа делится в соответствии с тем, какую долю внесло каждое финучреждение.

Варианты создания синдиката

Выделяют всего два варианта создания синдиката банков.

  1. Первый вариант – это поиск заемщиком самостоятельно потенциальных участников синдиката. Но за консорциальное объединение, ведение переговоров с потенциальными участниками, подготовку соглашения и корректировки, за рассмотрение все финансовых пунктов будет нести ответственность только заемщик в личном порядке.
  2. Второй вариант – это выбор главенствующего финучреждения, которое будет вести дальнейшие переговоры и будет решать все задачи. Данный банк-организатор станет для потенциального клиента кредитом доверия и будет гарантом перед иными финучреждениями.

Главный шаг после формирования синдиката – собирание средств и выдача данных денежных активов клиенту.

Синдицированный займ в Российской Федерации

Синдицированная ссуда занимает особое положение среди всех видов банковского кредитования в России. Для тех, кто практически не разбирается в банковской и экономической терминологии, определение вызовет трудности. Главное — отодвинуть в сторону панику, ведь все довольно элементарно.

Синдицированные кредиты – это ссуды, формируемые и выдаваемые несколькими финансовыми структурами, где за каждой определена четкая функция. Вы можете встретить синоним данного понятия – консорциумные кредиты. Размер кредитования может исчисляться не шестью нолями, а и девятью.

Особые характеристики синдицированного кредита

  1. Синдицированные кредиты предоставляются заемщику в инвалюте.
  2. Временной период кредитования в исключительных случаях может превышать 20 лет (схож с ипотечным займом). Обычно минимальная отметка установлена на уровне 6 месяцев – год.
  3. Больше данное кредитование подойдет для юрлиц, так как счет идет не на миллионы, а и на миллиарды (предприятия, финансовые структуры и др.).

Как провести заключение данной сделки?

Здесь придется сильно заморочиться над подготовкой бумаг. Сбор документов может длиться от 30 до 60 дней. Обычно данной процедурой занимаются сотрудники финучреждений, на которые возлагается такая функция.

Заниматься этим самостоятельно просто нереально. Данная сделка будет подразумевать обеспечение в обязательном порядке. Все прописанные в соглашении пункты должна быть строго исполнены. В противном случае – заемщику грозят штрафы, неустойки, начисление пени. А здесь речь уже будет идти о десятках тысяч долларов. Рисковать не советуем.

Кредитующие лица могут выставить требование о выплате денежных средств раньше установленного срока. Вернуть выданные денежные средства можно одним платежом, а можно равными платежами по установленному графику. Главное – заранее обсудить это и принять решение. Учетный процент здесь не фиксируется.

Выгодность кредита – да или нет?

Без сомнений – да. Крупная сумма денежных средств очень может помочь в развитии бизнеса и улучшении его функционирования.

Выдача клиенту синдицированного кредита – хвала всемирному финансовому обществу, так как совместно с займом клиент получает неоценимый кредит доверия. Хорошие отклики в деловом мире – первое, за то борется каждый крупный предприниматель.

В Российской Федерации еще не до конца распробовали данный вид кредитования. Развитие синдицированных кредитов идет очень медленно в сравнении со странами Европы, а о производных рынках вообще речь вести не будем.

На что направляются синдицированные кредиты?

Синдицированные кредиты позволяют получить настолько крупные денежные средства, который не один кредитор не сможет сделать. Это связано с очень большими рисками или же с законодательными ущемлениями. Синдицирование уменьшает два вида рисков – кредитный и страховой – на одного клиента.

Особенной характеристикой данного вида кредитования является то, что в случае наличия желания досрочно внести денежные средства по займу, клиент безоговорочно может это сделать.

Ему не будут начислены штрафы, то есть переплачивать, не придется. В случае, если синдицированный займ был направлен на поглощение или слияние, то рыночная стоимость и рейтинги нового предприятия просто взлетят.

Какие последствия это будет иметь? Предприятие может сделать эмиссию облигаций, стоимость которых будет выше. Тем самым предприятие сможет погасить свою задолженность.

Два вида синдицированных ссуд

Виды и описание указаны в табличке ниже.

Синдицированный кредит с обеспечением В виде обеспечения могут выступить гарантии государства либо залог. Объединение кредиторов обретает поруку от крупного предприятия с высокими кредитными показателями или залог от обычного заемщика. Нельзя пренебрегать страховым риском гарантирующего лица (его показатель может быть меньше, чем у заемщика). На размер синдицированного кредита никак не повлияет оборот заемщика или уставной капитал. Здесб решают гарантии и залоги.
Синдицированный займ с отсутствием залога На риски будут влиять финансовые показатели деятельности заемщика. такие займы будут предоставлены только тем юридическим лицам, у которых высокие кредитные показатели и которые ведут свою деятельность в соответствии с международными требованиями.
Синдицированный займ совместного инициирования Каждое кредитующее лицо имеет обязательство по предоставлению определенной денежной суммы на определенный период времени. Это не исключает того, что требования у кредитующих лиц могут быть различны. Все процедуры по синдицированному кредиту проходят через банка-агента. Это официальное лицо от всех кредитующих лиц.
Синдицированный займ единолично инициированный Здесь заемщик получает денежные средства от первоначального кредитующего лица, который в последствии дал согласие на требование иными участниками объединения погашения денежного займа.

Является обязательным выполнение следующего условия. Если в случае форс-мажорных обстоятельств, клиент перестает быть платежеспособным, то действия финучреждений-участников определяются установленными между ними отношениями и подписанным соглашением на выдачу синдицированного кредита.

Преимущества синдицированного займа (в особенности для заемщика)

Перед тем, как перейти к обсуждению положительных сторон синдицированного кредитования, мы кратко изложим формы данного вида кредитования.

  1. Клубная форма. Денежные средства выдаются членами управляющей группы синдиката.
  2. По подписанному соглашению каждое финучреждение выполняет свои обязательства, после чего продает данное участие другому финучреждению. Принимающая сторона функционирует без формирования консорциумной структуры.

Теперь поговорим о преимуществах

  1. Создание синдиката означает, что именно он будет заниматься подготовкой и оформлением бумаг под эгидой единых условий, требований и рисков, оговоренных всеми участниками процесса.

    Это просто-напросто экономит время и нервы заемщика, а также упрощает выдачу синдицированного кредита.

  2. Есть возможность понизить трудозатраты по обслуживанию задолженности, так как условия для всех финучреждений консорциума одинаковы.

  3. Выступает кредитующим лицом не одно финучреждение, поэтому сумма ссуды может быть достаточно велика, что позволит развиваться крупному предприятию и расширять горизонты.
  4. Выдача кредитных средств может проходить по установленному заемщиком расписанию.

  5. Валюту по синдицированному займу можно изменить по желанию в виду оперирования мультивалютными договорами.

Роль финучреждений

Для каждого финучреждения определена своя функция. В первую группу входят главенствующие финучреждения, во вторую – организационные, а в третью – административные. Именно с последними клиент будет рассчитываться по ссуде, и от него же получает денежные средства.

Преимущество для кредитующих лиц состоит в том, что для каждого из них риск становится минимальным. Деятельность синдиката зависит от временного периода кредитования. Как только все участники, в том числе и заемщик, который не входит в синдикат, выполнят все свои обязательства, синдикат прекращает свое существование.

Клиент может самостоятельно подобрать участников синдиката, то как проверено практикой – есть уже сработавшиеся финучреждения, которые привыкли вместе работать.

Условия предоставления синдицированного кредита

Условия выдачи займаОписание
Учетные проценты Редко бывает на практике, когда учетный процент зафиксирован. Чаще – процент плавающий, у которого есть фиксированное ограничение. Процент будет рассчитан на основе ЛИБОР. ЛИБОР – средняя ставка лондонской биржи, которая принята во всем мире за эталон (коэффициент фиксированной ставки). На сегодняшний день проценты по синдицированным займам колеблются в рамках ЛИБОР +0,5-3,5%.
Временной период Синдицированный кредит может быть взят как на краткосрочный период (до года), на среднесрочный период (от года до 5 лет), так и на долгосрочную перспективу (5 лет и больше).
Предоставление залога В процентах 90 данный вид кредитования предоставляют только под обеспечение. В качестве него могут быть предоставлены соглашение-гарантия, соглашения на поручительство, соглашение по страхованию обязательств и др.
Погашение задолженности по синдицированному займу Погашение долга прописано в соглашении в обязательном порядке. Клиент может захотеть это сделать единоразовой выплатой, может разделенными платежами, а может и вовсе – в рассрочку.
Оформление Расходы на сбор бумаг и оформление просто непредвиденные. Поэтому за рубежом становится привычным все делать в режиме онлайн. Американская компания Интралинкс выдала сравнительно недавно такую статистику, что 70% финучреждений, занимающихся синдицированным кредитование, всю информацию обрабатывают и выдают в электронном формате. В Российской Федерации на законодательном уровне такой вид обработки запрещен. Поэтому в России на это уходит до 18 месяцев и влечет большие дополнительные затраты.

Что же так тормозит развитие синдицированного кредитования в России?

Следующие параметры:

  1. Проблема с законодательной базой в Российской Федерации, где не указаны никакие правила и нормы по синдицированному кредиту. На российском рынке банковских услуг участники научились на начальном уровне обрабатывать синдицированные займы.
  2. Финансовые структуры в России в основном ориентируются на показатели в балансе, используя рейтинговые данные по объемам активов. Максимизировать приток прибыли с помощью комиссионных не совсем принято в российских финансовых структурах в сравнении с международными учреждениями.
  3. В Российской Федерации не развивают и не стимулируют никаким образом риск-менеджмент, что тормозит развитие кредитного портфеля.
    Данную причину нельзя назвать основополагающей, так как понятие диверсификации достаточно знакомы менеджерам на российском рынке, как и ее преимущества. Но менеджеры – приверженцы существующего положения на рынке, поэтому они вероятнее предложат ограничение по начальной синдикации, нежели реализацию риска.

Общие преимущества и изъяны продуктов синдицирования

Если сравнивать с иными инструментами финансового рынка, то синдицированный кредит обладает таким рядом преимуществ:

  1. Стоимостное выражение финансирования. Очень радовать заемщика будет отсутствие сопроводительных платежей по сделке (налоговые отчисления на процедуры с ценными бумагами, комиссионные отчисления на бирже и др).
  2. Условия. Условия предоставления полностью согласуются со всеми участниками синдиката, поэтому заемщик имеет право повлиять на все параметры соглашения.
  3. Участники синдиката. Потенциальный клиент по данной ссуде заранее может выбрать юридических лиц, которые будут выступать в качестве кредиторов.
  4. Требования к отчетным бумагам на данном этапе не очень строгие, так как пока не установлено на этот вид кредитования конкретные нормы и правила.

Но существуют и те финучреждения, которые откажутся от данного кредитования. В чем причина? В следующем:

  • отсутствие квалифицированных специалистов по синдицированию в России;
  • проведение операций по синдицированному кредиту подчиняется нормам английского права;
  • отсутсвие должного спроса на данный вид кредитования.

Вывод

На сегодняшний день в Российской Федерации особо остро ощущается незащищенность деятельности инвесторов, теневая сторона ведения финансовых операций и низкий уровень доверия.

К трем основным факторам, которые выступают в качестве стопперов, можно добавить отсутствие оценочных методик по рискам, климату, инфраструктуре, квалифицированных экспертов и общая неготовность к оформлению синдицированных кредитов. Желание рисковать сдерживается малым количеством игроков на российском рынке.

Источник: https://kreditovod.com/kredity/sinditsirovannyj/

Как трактуется понятие “синдицированный кредит”?

Называть синдицированный кредит отдельным видом банковских ссуд совершенно неверно, ведь это не отдельная категория займов, а лишь форма долгового спонсорства, в котором берут участие несколько кредиторов и один заемщик.

Иметь синдицированный характер могут ссуды разного назначения, от лизинговых договоров до экспортных сделок. Займы, характеризующиеся данным исполнением, могут быть двух типов — обеспеченные и необеспеченные. Особенностью первого является наличие залогового имущества или подкрепление поддержкой правительства.

В качестве гаранта может выступать и крупная фирма, главное, чтобы ее кредитный рейтинг был достаточно высокого уровня. Что касается кредитов без обеспечения, то они являются более рискованными и этот риск прямо зависит от финансового положения и стабильности работы заемщика.

Данный тип кредитования доступен только тем заемщикам, которые занимают твердое положение на международном уровне. Минимальной суммой займов, работающих по вышеуказанной форме, считается 10 000 000 рублей. 

Так как синдицированный кредит — это сделка между заемщиком, банком-агентом и банком-кредитором, то и ответственность равномерно распределяется среди всех участников договора, то есть денежные средства поступают на счета спонсоров равными долями, и никто не имеет никаких преимуществ в ходе взыскания долга. Это значит, что банки-цеденты считаются единым синдикатом, а сумма долга делиться пропорционально.

Характерные черты синдицированного займа

Особенностью объединенной ссуды является, в первую очередь, то, что по сравнению с обычными ипотечными, потребительскими или авто займами для физических лиц, в деле участвует несколько инвесторов.

Эта характеристика порождает следующею отличительную черту, которая касаеться объема кредитования. Синдицированный кредит является масштабной сделкой и предусматривает выдачу крупных сумм, в размерах более 50 000 000 рублей.

В сравнение с простыми ссудами можно поставить и сроки данной формы заемного инвестирования, они варьируются в районе 10 -15, и более лет.

Объединенные долговые активы могут быть получены российскими заемщиками и с помощью вложений заграничных банковских партнеров. Эту процедуру организовывает кредитор-организатор, который отсылает запрос дочерним организациям и привлекает их профессионально к кредитному делу.

Например: если в сделке будет участвовать английский представитель, а резидентом является российский потребитель, то обоюдно в процессе будут задействованы и механизмы заграничных структур, что позволит оптимизировать все возможные риски и с максимальной выгодой распределить весь выделенный капитал и его возврат.

Плюсы консорциального кредитования

Синдицированное кредитование в Российской Федерации мало распространено, это привычное дело для заграничных инвесторов, которые выступают партнерами в отечественных сделках и готовы разделить риски вместе с отечественными кредиторами.

Однако к списку российских организаций, готовых на объединенное сотрудничество относят ВТБ и Банк Москвы, которые заинтересованы в развитии внешней торговли и масштабных бизнес проектов.

Заемщики, участвующие в сделках такой формулировки получают следующие преимущества:

  • возможность получить запрашиваемую сумму, так как спонсорство не ограничивается балансом одного кредитора;
  • организационные моменты улаживают представители кредитной организации, при этом заявитель экономит свое время на подготовку документальной базы и оплачивает за эти услуги минимальный комиссионный сбор, что очень удобно и выгодно;
  • при потребностях клиента, ссуда может быть поддержана в иностранной валюте, а график выдачи запрашиваемой суммы согласовывается с нуждами компании.

Таким образом можно сказать, что для заемщика мультикредитование является безопасным и не обремененным, даже если подготовка генерального соглашения займет весомый отрезок времени, так как кредиторы берут на себя организационные, административные и главенствующие задачи.

Процесс синдикации!

Процедура синдикации состоит из нескольких этапов, ряд которых комплектует:

  • подбор участников кредитной сделки;
  • формирование объединения кредиторов;
  • генеральная синдикация;
  • выдача денежных средств.

Клиент, который остро нуждается в крупных денежных активах должен обратится в компетентную организацию, которая в первую очередь рассмотрит перспективность сотрудничества с заемщиком.

Когда цедент выявит финансовое положение компании, претендующей на сотрудничество, благополучным и с удовлетворительным уровнем кредитной истории, то предложит свои условия сделки.

Если все предлагаемые пункты являются подходящими для заемщика, он обязуется подписать банковское соглашение, на передачу организаторских полномочий банку-агенту, то есть дает таким образом разрешение на формирование синдиката.

На данном этапе заявитель и администратор должны урегулировать вопросы касающиеся:

  • размера займа;
  • сроков кредитования;
  • графиков и способа погашения долга;
  • условий досрочного возврата средств;
  • комиссионных сборов за открытие и пользование ссудой;
  • процентной ставки (чаще всего синдицированное кредитование характеризуется плавающими процентами);
  • валютного баланса займа и других отлагательных условий.

Для подбора высококлассных участников объединенной сделки заемщик имеет возможность ознакомится с представителями отечественного и мирового рынка.

Для этого предназначаются специальные базы данных и издания (Loanware, Euromoney) где публикуется информация о реализованных ссудах, их размерах, процентных ставках и других условиях обслуживания.

Формирование синдиката как одна из составляющих процесса объединенного кредитования

Формирование группы заемщиков происходит под четким руководством главы кредитования, который получил официально мандат на организаторские и административные руководства.

Однако это не значит, что до подписания кредитного соглашения заемщик выходит с дела. Фактически он получает отчет о проделанной работе, в процессе чего вместе с гарантом выбирает банки-партнеры для подписания сделки.

Подбор цедентов происходит на основе объявления, в виде конкурсного набора, где банк-организатор рассылает предложения на участие в кредитовании заграничным представителям, указав в документе финальную дату, до которой они должны вынести свое решение о сотрудничестве или об отказе.

Нередко случается так, что предложения поступают и от других организаций, которые не получали целенаправленное приглашение в участии, но их заинтересовало предложение и они готовы протянуть свою руку помощи.

Вследствие многих положительных ответов может сложится ситуация с переизбытком заемных средств. В этом случае заемщик может либо принять предлагаемый размер кредита, либо настоять на конкретной запрашиваемой сумме.

Стоит отметить, что увеличение размера займа позволяет потребителю получить денежные средства под меньший процент.

Подготовка кредитного соглашение и выдача синдицированного кредита

Одним из самых важных этапов подготовки синдицированного кредита является составление генерального соглашения. Здесь предусматривается наличие заграничных юридических представителей, а также юристов всех сторон, участвующих в сделке.

Особое внимание уделяется оформлению документов для подписания, а также проверке заемщика через налоговые структуры на банкротство или участие в кредитных махинациях.

Бывают ситуации, когда составленные договоры, а точнее отдельные их пункты вызывают у синдиката спорные, а того и конфликтные ситуации, поэтому очень важно учесть все нюансы запланированной сделки, с чем и помогут профессиональные кадры.

После официального заключения сделки начинается итоговый этап банковского обслуживания — кредитование. Согласно условиям, ранее оговоренным, денежная сумма может поступить на счет клиента либо единоразовой выплатой, либо отдельными траншами, что происходит по востребованности.

То есть заемщик в нужное время запрашивает сумму у кредитора, после чего, банк-организатор собирает средства в партнеров и передает их потребителю. Стоит отметить, что процентная ставка фиксируется в день получения выплаты, если это предусмотрено договором.

Дабы обезопасить инвесторов от рисков, комиссия синдиката может в любое время назначить специальный мониторинг и уточнить финансовое положение заемщика и изъять ведомость о реализации полученных финансов.

Как вывод, можно сказать, что синдицированный кредит — это банковский продукт для крупных бизнес-компаний и масштабных промышленных объектов, которые ведут активное международное сотрудничество и хотят вывести и сохранить свой рабочий процесс на высшем уровне, воспользуясь заемными средствами отечественных и мировых инвесторов.

Источник: https://PanKredit.com/kredit/sinditsirovannyj-kredit.html

Фин-юрист
Добавить комментарий