Покупка облигаций физическими лицами

Содержание
  1. Как и где физическому лицу купить облигации
  2. Приобретение на первичном рынке размещения
  3. Приобретение на вторичном рынке размещения
  4. Покупка на бирже
  5. Покупка у банков
  6. Как оценить облигации
  7. Покупка «голубых фишек»
  8. Другие виды облигаций
  9. Облигации федерального займа в 2018 году могут быть выгоднее вклада
  10. Облигации федерального займа — 2018: доходность и условия
  11. Срок действия ОФЗ — 2018
  12. Доходность облигаций федерального займа — 2018
  13. Облигации федерального займа в Сбербанке
  14. Что такое облигации федерального займа в Сбербанке?
  15. Какая доходность по облигациям?
  16. Сроки действия
  17. Виды облигаций
  18. Как приобрести облигации в Сбербанке
  19. Условия покупки
  20. Где купить ранние выпуски?
  21. Где еще продают облигации?
  22. Преимущества и недостатки
  23. Инвестиции в облигации: как выбрать и купить облигации
  24. Как инвестировать в облигации
  25. Как выбрать облигации
  26. Как купить облигации
  27. Как купить облигации физическому лицу
  28. Самые надежные облигации в России
  29. Как начисляется процент на облигации
  30. В чем указана стоимость облигаций
  31. Как купить облигации физическому лицу: цена, доход и минусы
  32. Как и где купить облигации?
  33. Облигации Сбербанка, Роснефти, Газпрома, Россельхозбанка
  34. Как купить облигации физическому лицу в России
  35. Как можно купить облигации
  36. Как купить облигации частному лицу
  37. Как купить облигации Федерального займа физическому лицу
  38. Налоги на облигации

Как и где физическому лицу купить облигации

Покупка облигаций физическими лицами

Вид долговых ценных бумаг, которые приобретаются у компании-эмитента с целью последующего возврата данного инвестиционного инструмента продавцу по цене номинала с включенным доходным процентом, называется облигацией.

Облигации не так прибыльны как, например, акции, но все-таки вложение собственных средств в этот инвестиционный инструмент имеет определенный смысл, поскольку облигации несут значительно меньше рисков.

Хранение денежных средств в форме облигаций сродни открытому в банке депозиту. Срок определен, процент известен, забрать деньги можно с доходным процентом. Облигации, кроме того, можно еще и продать на вторичном рынке.

Купить же облигации можно как на первичном, так и на вторичном рынках размещения, а сделать это может как физическое, так и юридическое лицо.

Приобретение на первичном рынке размещения

Если облигации продаются впервые и не имели владельцев, купивших их где-либо ранее, то это — первичное размещение облигаций. Такие операции осуществляются обычно на специально организованных банками аукционах.

Приобретение на первичном рынке связано с участием в аукционе, организованном банком

Условия такого аукциона примерно следующие:

  • никто не имеет информации о конечной цене размещения предлагающихся ценных бумаг;
  • лица, желающие купить те или иные облигации, подают специальные заявки, где указывают количество и свою цену предложения на ценные бумаги, которые они хотели бы приобрести;
  • банк, организующий аукцион, проводит подсчет и анализ поданных заявок, а затем исключает заявки с низкими ценами;
  • руководствуясь принципом отбора заявок с максимальными предложенным ценами, организаторы распродают первичным покупателям имеющийся у них портфель ценных бумаг.

Приобретение на вторичном рынке размещения

Отличительной особенностью приобретения ценных бумаг на вторичном рынке является то, что эти активы уже имеют в качестве владельца некое юридическое или физическое лицо, которое ранее их приобрело. Вторичное размещение обычно происходит на биржевых торгах. Право получения долга по облигациям переходит к новому владельцу после завершения всех формальностей по покупке ценных бумаг.

Покупка на бирже

Для того, чтобы совершать операции на бирже, физическому лицу необходимо заключить договор с биржевым брокером. После этого можно приступать к участию в торгах, давая поручения представителю брокера на покупку или продажу активов, либо получить доступ к торгам через сеть Интернет, используя для этого специальное программное обеспечение.

На сайте БКС брокера можно увидеть удобный способ покупки облигаций (не реклама)

Брокер работает на коммерческой основе и взимает со своих клиентов комиссию, которая составляет примерно 0,02-0,1% от суммы каждой сделки, что заранее оговаривается в договоре на брокерское обслуживание.

Покупка у банков

Как правило, удобнее и безопаснее всего приобретать облигации у известных и проверенных банков, практикующих первичное размещение и брокерскую деятельность.

Для участия в аукционе первичного размещения или заключения договора брокерского обслуживания клиенту необходимо иметь действующий паспорт, а также необходимую для покупки сумму денежных средств.

Как оценить облигации

Для того, чтобы максимально застраховаться от рисков, которые несет в себе сделка по покупке ценных бумаг, необходимо оценить приобретаемые облигации.

Для этих целей инвестору понадобится пакет документов, изучение которого позволит составить более или менее точное представление о ликвидности этих активов, перспективах получения дохода, а также поможет правильно обозначить цену первичного приобретения в аукционной заявке.

Как правильно выбрать облигации для покупки?

Покупателю надо постараться внимательно ознакомиться со следующими документами и данными, которые ему должен представить эмитент:

  • параметры выпуска облигаций,
  • отчетность выпускающего предприятия о прибылях и убытках,
  • бухгалтерская отчетность за последние несколько налоговых периодов,
  • заключение аудиторов по отчетности предприятия,
  • учредительные документы,
  • данные по активам эмитента.

Если облигации приобретаются на вторичном рынке, то необходимо обратить внимание на договор или другой документ, по которому ценные бумаги были куплены ранее.

Покупка «голубых фишек»

Так называемые «голубые фишки» — это надежные и проверенные авторитетные ценные бумаги. Приобрести их можно у, например, ОАО Газпром, ОАО РЖД, у Роснефти или Сбербанка. Последующая продажа облигаций такого типа невозможна, таковы условия их покупки.

Однако инвестор должен отчетливо понимать, что приобретение тех или иных ценных бумаг одного эмитента несет в себе высокие риски. Всегда желательно формировать свой инвестиционный портфель из ценных бумаг нескольких компаний.

Другие виды облигаций

В рыночном обороте присутствуют и другие формы облигаций:  бумаги федерального и муниципального значения . Приобрести такие активы можно сравнительно просто, например, в том же Сбербанке. Для покупки понадобится заключить соответствующий договор в офисе кредитной организации. Брокерское обслуживание для операций с такими бумагами не предусматривается.

Можно также выделить  жилищные облигации , которые выпускаются девелоперами, занимающимися строительством объектов недвижимости, в целях привлечения денежных средств.

Приобретение облигаций — неплохой метод сохранения и увеличения капитала. Однако инвестор должен четко осознавать, что вся ответственность за финансовые результаты сделок по покупке ценных бумаг лежит исключительно на нем.

Источник: http://IQinvest.one/kak-kupit-obligatsii-fizicheskomu-litsu.html

Облигации федерального займа в 2018 году могут быть выгоднее вклада

Покупка облигаций физическими лицами

Облигации федерального займа для физических лиц – ценные бумаги с высокой доходностью, выпускаемые Минфином. Купить новые ОФЗ 3-го выпуска в 2018 году можно в Сбербанке и ВТБ с 15 марта по 14 сентября.

Облигации федерального займа или, как их раньше называли «облигации государственного займа» – это далеко не новый и не слишком востребованный финансовый инструмент.

Однако новость о том, что Минфин РФ планирует произвести новый выпуск облигаций федерального займа для физических лиц произвела эффект разорвавшейся бомбы.

Новыми ОФЗ-н, «народными» облигациями заинтересовались не только продвинутые инвесторы, но и обычные люди, которые раньше довольствовались открытием вкладов в банках.

Облигации федерального займа в 2018 году представляются Минфином как альтернатива банковским вкладам физических лиц, поскольку доходность ОФЗ-н сравнима с процентными ставками депозитов. А об их надежности и говорить не приходится.

Сейчас размещаются ОФЗ-н уже 3-го выпуска. Первый выпуск продавался с 26 апреля по 25 октября 2017 года. Второй — с 13 сентября 2017-го по 14 марта 2018 года.

Рассмотрим подробнее, условия вложения денег в новые облигации федерального займа, доходность ОФЗ для физических лиц — 2018, а также расскажем, где и как можно купить «народные облигации» 3-го выпуска, выпускаемые с марта этого года.

Облигации федерального займа — 2018: доходность и условия

Народные облигации федерального займа сильно отличаются от тех, ценных бумаг, которые уже имеют хождение в России. В чем их особенности?

Срок действия ОФЗ — 2018

Облигации федерального займа – 2018 выпускаются сроком на 3 года. Физические лица, купившие ОФЗ-н, должны будут через три года сдать их обратно государству и получить вложенные деньги с процентами. Дата начала размещения облигаций третьего выпуска: 15 марта 2018 года. Погашение — 24 марта 2021 года.

Кстати, бежать в банк и давиться в очереди, чтобы срочно продать в этот день облигации не обязательно. Предусмотрено автоматическое погашение ОФЗ-н по истечении срока. По истечении 3 лет деньги поступают на расчетный или брокерский счет инвестора в банке.

Конечно, владелец ОФЗ имеет право сдать их государству и ранее трех лет, например спустя один год владения облигациями. Но доход его в этом случае будет значительно ниже, чем по истечении трех лет. А потому возвращать ОФЗ-н государству в первый же год после покупки будет невыгодно.

Словом, чтобы получить максимально возможный доход, владельцу ОФЗ-2018 нужно будет держать их у себя все три года.

Доходность облигаций федерального займа — 2018

Облигации федерального займа, выпускаемые в марте – сентябре 2018 года, будут итак иметь сравнительно высокие проценты.

Но, чтобы стимулировать долговременное вложение денег, предусмотрено постепенное повышение процентной ставки.

Ставки и даты выплаты купонного дохода ОФЗ-н третьего выпуска

Купонная ставка, % годовых Дата выплаты купонного дохода
6,00% 26.09.2018
6,50%

Источник: https://10bankov.net/deposits/obligatsii-federalnogo-zajma.html

Облигации федерального займа в Сбербанке

Покупка облигаций физическими лицами

До недавнего времени государственные ценные бумаги не пользовались популярностью у населения. Не каждый обыватель знает, как их приобрести и как на них можно заработать. Однако новость о том, что с апреля 2017 года Минфин выпустит «народные» облигации, которые каждый человек сможет купить в банке, подстегнули интерес к этой теме.

По заверениям представителей министерства, облигации составят достойную конкуренцию привычным банковским вкладам и будут обладать высокой доходностью. Попробуем разобраться, так ли это на самом деле, расскажем, кто может купить облигации и как заработать на них.

Что такое облигации федерального займа в Сбербанке?

Для начала разберемся в основных понятиях. Облигация — это ценная бумага, которая гарантирует владельцу определенный доход. Это своего рода долговое обязательство, приобретая облигацию вы предоставляете деньги в качестве займа, затем их возвращают с процентами. При этом такое вложение средств оказывается выгоднее банковского вклада.

Эмитент (тот, кто выпустил облигацию) тоже в выигрыше: он может привлечь большую сумму за короткий срок, а затраты его будут ниже, чем при оформлении кредита. Номинальная стоимость облигации — это ее цена, которая будет гарантированно возвращена покупателю. Рыночная стоимость может быть ниже или выше номинальной и определяется соотношением спроса и предложения.

Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н) выпускаются Министерством финансов РФ. Они доступны любому физическому лицу, при этом риск такого вложения минимален.

В момент покупки облигации вы даете в долг государству, которое обязуется вернуть деньги через определенный срок, за это вам будет выплачиваться вознаграждение в виде фиксированного процента. Гарантом возврата денежных средств выступает государство.

Всего Министерством финансов было выпущено 15 000 000 облигаций на сумму 15 млрд рублей. Номинальная стоимость одной облигации равна 1 000 рублей.

Какая доходность по облигациям?

На сайте Минфина размещен калькулятор, который позволяет рассчитать стоимость приобретенных облигаций. Скачать его можно по этой ссылке.

Доходность растет в зависимости от срока владения облигацией от 7 до 10,1% годовых. Выплата процентов производится каждые полгода.

Купонная ставка (то есть проценты прибыли) составляет: по первому купону – 7,00% годовых; по второму купону – 7,50%; по третьему – 8,00%; по четвертому – 8,50%; по пятому купону – 9,25%; по шестому купону – 10,1%.

К моменту погашения ставка доходности составит 8,48% годовых. Также вашим доходом станет разница между ценой покупки ОФЗ и номинальной стоимостью на момент погашения.

Сроки действия

Для всех ОФЗ установлен срок погашения равный трем годам. Для данного выпуска облигаций установлена дата погашения: 16 сентября 2020 г. Если вы желаете вернуть свои средства раньше этого срока, действует следующий порядок выплат.

В любой момент после покупки вы можете вернуть вложенную сумму полностью. В течение первого года вам гарантируют возврат только вложенных средств без дохода.

Если вы продадите облигацию по прошествии 12 месяцев владения, то вернёте всю вложенную сумму с процентным доходом.

Виды облигаций

Облигации федерального займа продавались и ранее. На данный момент в обращении находятся следующие виды:

  • ОФЗ-ПК (переменный купон) — выпускались с 1995 по 1998 год. Выплата купона производилась раз в 6 месяцев. Размер купонной ставки изменялся и зависел от доходности государственных краткосрочных облигаций за 4 сессии торгов.
  • ОФЗ-ПД (постоянный доход) — выпускались в 1998 году. На весь срок обращения устанавливался фиксированный купонный доход, который выплачивался раз в 12 месяцев.
  • ОФЗ-ФД (фиксированный доход) — выпускались в 1999 году. Их выдавали владельцам государственных краткосрочных облигаций и ОФЗ-ПК, которые были заморожены в 1998 году. Срок обращения составлял 4 — 5 лет. Купонный доход начислялся раз в квартал. Ставка снижалась ежегодно (в первый год — 30 %, на конец срока — 10 %).
  • ОФЗ-АД (с амортизацией долга) основная сумма долга погашается постепенно вместе с купонными выплатами.
  • ОФЗ-ИН (индексируемый номинал) — выпуск начался в 2015 году. Номинальная цена ежемесячно индексируется в зависимости от индекса потребительских цен.

Как приобрести облигации в Сбербанке

Продажа ОФЗ осуществляется в отделениях Сбербанка, в которых есть зоны «Сбербанк Премьер». Узнать, где находятся подходящий офис обслуживания в вашем городе, можно на официальном сайте Сбербанк. Покупка возможна только в период размещения: с 13 сентября 2017 по 14 марта 2018 года.

Клиенту, обратившемуся за покупкой, подробно разъяснят условия сделки, затем предложат подписать договор. Заключаются два типа договоров: депозитарный и брокерский, также вы подписываете поручение банку на приобретение облигаций. Текущая цена размещения еженедельно публикуется на официальном сайте Минфина РФ.

Условия покупки

Один человек может купить не менее 30 и не более 15 000 облигаций. Таким образом, вы можете вложить в ценные бумаги ограниченную сумму от 30 000 до 15 000 000 рублей. Облигации именные, приобретение третьими лицами по поручению не допускаются. Приобрести ОФЗ могут только совершеннолетние физические лица, являющиеся гражданами Российской Федерации.

Где купить ранние выпуски?

Облигации федерального займа прошлых лет находятся в обращении на бирже. Для приобретения ОФЗ прошлых лет нужно открывать инвестиционный счет у брокера. Также можно купить облигации у ПИФа, который ведет деятельность под управлением крупной компании.

Сбербанк выставляет ряд ограничений для операций с государственными ценными бумагами. Во-первых, ценные бумаги после покупки нельзя перевести в другой банк.

Во-вторых, владелец бумаги не может продать или подарить облигации третьему лицу или другому банку, продажа возможна только через Сбербанк. При этом вы можете оформить наследство и завещать свои облигации.

Учитывайте, что банк берет с покупателя бумаг комиссию за совершение сделок:

  • на сумму до 50 000 руб. — 1,5%;
  • от 50 000 до 300 000 руб. — 1%;
  • от 300 000 руб. — 0,5%.

И наконец, облигации федерального займа не могут выступать в качестве залога или обеспечения маржинального кредитования.

Если к владельцу после покупки будет применена процедура банкротства, облигации федерального займа могут быть предъявлены к выкупу.

Где еще продают облигации?

Кроме Сбербанка, ОФЗ можно приобрести в отделениях банка ВТБ 24. В отношении ценных бумаг действуют те же условия и ограничения.

Если у вас в ВТБ есть брокерский счет и счет депо, вы можете приобрести ОФЗ через Личный кабинет на сайте банка. Получить консультацию по поводу покупки ОФЗ в ВТБ 24 можно по телефону горячей линии 8 (800) 100–24–24.

Покупка у других лиц: частников, брокеров, других банков или иных организаций невозможна.

Преимущества и недостатки

Облигации федерального займа вызывают повышенный интерес у населения благодаря свои преимуществам:

  • высокая доходность;
  • минимальный риск;
  • увеличение дохода в течение всего срока;
  • гарантированный возврат вложенной суммы;
  • возможность досрочного возврата средств;
  • можно передать облигации по наследству;
  • для участия нужна небольшая сумма (от 30 000 руб.).

Недостатки:

  • нельзя продать или подарить облигации третьим лицам;
  • за операции взимается процент в пользу банка;
  • ограничена сумма минимального и максимального вклада.

На данный момент доходность по ОФЗ значительно превышает выгоду от открытия депозита в большинстве банков России.

Для примера, Сбербанк предлагает вклады под 4 — 5 % годовых, ВТБ предлагает до 10%, но минимальная сумма вклада составляет 100 000 рублей.

ОФЗ дают возможность клиенту выгодно вложить свои деньги начиная с 30 000, поэтому доступны большей части населения. При этом государство гарантирует сохранность денег и уже через год можно вернуть их без потери процентов.

Такой способ вложения эксперты называют отличным вариантом для новичка, который имеет смутные представления о работе биржи и состоянии рынка ценных бумаг, но хочет быть уверен в надежности вложения. По словам Ольги Мещеряковой, гендиректора УК Peramo, крах этого вида бумаг возможен только при дефолте, вероятность которого при текущей экономической ситуации равна нулю.

Источник: https://sber-help.com/obligacii-federalnogo-zajma-v-sberbanke.html

Инвестиции в облигации: как выбрать и купить облигации

Покупка облигаций физическими лицами

Облигации по своей сути очень похожи на банковский депозит. Если сравнить облигации и депозиты, то выяснится, что суть у них одна и та же —  дать в долг, в одном случае банку, в другом — эмитенту в роли которого может выступать государство, субъекты федерации и коммерческие компании.

Но с точки зрения инвестиций облигации сложнее. У них есть цена, которая может меняться, купонный доход, доходность, сроки погашения и оферты. Подробнее о свойствах облигаций я писал ранее, поэтому, если вы еще не разбираетесь в этих терминах, рекомендую сначала прочитать эту статью.

В связи с этим инвестирование в облигации предъявляет более высокие требования к квалификации и опыту инвестора. Эти ценные бумаги нужно тщательно выбирать, потому что не каждая облигация подойдет под ваши нужды и цели. В этой статье я объясню, как инвестировать в облигации.

Как инвестировать в облигации

Инвестирование в облигации начинается с выбора подходящих для конкретных нужд инвестора облигаций. Облигации отличаются типом дохода, надежностью, ликвидностью, доходностью, сроком погашения и другими параметрами.

Как выбрать облигации

Доход. Доход по облигации обычно складывается из двух источников — купонный доход и доход от разницы между ценой покупки и ценой погашения или продажи. Облигация погашается в конце срока по номиналу, который обычно составляет 1000 рублей.

На бирже облигации торгуются по рыночной цене, которая может быть как выше, так и ниже номинала. Например, облигация торгуется ниже номинала по цене 990 рублей. Разница между ценой покупки и ценой погашения — 10 рублей формируют дополнительный доход.

Если облигация торгуется выше номинала, скорее всего основной источник дохода — купонный доход.

Купонный доход. Купон — это аналог процентов по банковскому вкладу. Это денежные выплаты, которые выплачивает эмитент по облигации. Он может выражаться как в рублях, так и в процентах к номиналу.

КД может выплачиваться раз в год, раз в полугодие или раз в квартал. Например, купонный доход 40 рублей, выплачивается раз в полугодие. За год КД составит 80 рублей или 8% к номиналу. КД может быть нескольких видов.

Есть облигации, которые имеют фиксированный купонный доход — он известен на всем сроке обращения облигации и не меняется. Есть переменный — он обычно привязывается к ставке межбанковского рынка RUONIA, которая может меняться со временем.

Поэтому известна величина только ближайшего купона, а следующий рассчитывается позже в зависимости от ставки RUONIA за последние 6 месяцев.

Есть еще фиксированный купонный доход — он тоже меняется со временем, но величина всех купонов известна заранее.

Доходность. Различают доходность облигации к номиналу (купонная) и к погашению. Если вы собираетесь держать облигацию до погашения, то при выборе нужно смотреть именно на доходность к погашению. Она может отличаться от купонной доходности и меняется в зависимости от рыночной цены облигации.

Для примера: купонная доходность облигации к номиналу 1000 рублей 9%. Если рыночная цена облигации снизится с 1000 до 950 рублей, до доходность вырастет до 9,47%. То есть когда рыночная цена облигации снижается, ее доходность растет.

Но если доходность какой-то облигации сильно выше среднерыночной, это говорит о повышенном риске.

Помните, что доходность к погашению выражается в процентах годовых. Например, доходность к погашению 12%, а до погашения остался всего 1 месяц, значит фактическая доходность будет около 1%. Так что обращайте внимание на срок до погашения облигации. Как рассчитать доходность облигаций можно узнать в этой статье.

Амортизация — по большинству облигаций номинал выплачивается в конце срока обращения — это называется погашение. Но есть облигации с амортизацией номинала — в этом случае номинал погашается на сразу, а выплачивается частями на всем сроке обращения облигации.

Дата погашения — дата, когда будет погашена облигация, то есть выплачен ее номинал. Выбирайте дату в зависимости от своего срока инвестирования.

НКД — это накопленный купонный доход на текущий день, размер НКД уплачивается инвестором при покупке облигации. Например, величина купона 40 рублей, период выплаты купона — 182 дня (раз в полгода). Допустим, с момента последней выплаты купона прошло 3 месяца (90 дней), в этом случае НКД равен 20 рублям.

Надежность. Самый большой риск облигаций — риск дефолта. Поэтому нужно оценивать надежность облигаций.

Самые надежные облигации — государственные ОФЗ, которые выпускает Минфин, менее надежные — муниципальные и субфедеральные, которые выпускают регионы, еще менее — корпоративные.

Некоторым выпускам облигаций присваивается кредитный рейтинг по которому можно судить о надежности.

По-хорошему, прежде чем покупать корпоративные облигации, нужно оценить надежность облигаций, посмотреть финансовую отчетность эмитента, но сейчас на этом заострять внимание не будем.

Обычно в рыночной цене уже отражены все риски, и чем они больше, тем больше доходность.

Например, сейчас облигации Мечела, который находится в предбанкротном состоянии, торгуются с доходностью 30%,  а некоторые выпуски 50% и более.

Ликвидность — насколько легко можно купить или продать облигацию.

По облигациям с низкой ликвидностью сделки совершаются очень редко — раз в несколько дней, и может быть даже так, что в данный момент никто нужную облигацию не продает или не покупает, или цена сильно отличается от нужной вам.

Оценить ликвидность можно на сайтах, где публикуется ход и объемы торгов  или непосредственно в торговом терминале. Чем больше объем торгов и чем чаще совершаются сделки, тем ликвиднее облигация.

Налогообложение — купонный доход государственных, муниципальных и субфедеральных облигаций не облагается налогом, а доход корпоративных облагается. Налог на доход может сильно снизить итоговую доходность.

Если ОФЗ торгуется с доходностью 10%, а корпоративная облигация дает 11%, очень может быть, что выгоднее купить именно ОФЗ.

Как посчитать чистую доходность облигации можно почитать здесь  или воспользоваться облигационным калькулятором.

Выбрать подходящие облигации можно на сайтах Финама, Rusbonds, РБК.  Там же можно посмотреть всю самую необходимую информацию о том или ином выпуске.

Еще один способ выбрать облигации — непосредственно в торговом терминале QUIK. Для этого необходимо настроить таблицу текущих параметров,  добавив нужные вам колонки:

  • название,
  • номинал
  • цена спроса,
  • цена предложения,
  • срок до погашения,
  • доходность к погашению,
  • НКД,
  • размер купона.

Я отфильтровываю облигации по дате погашения, которая мне нужна, и доходности к погашению. Смотрю на надежность эмитента и выбираю облигации, которые устраивают меня по соотношению доходности и надежности.

Как купить облигации

Облигации, как и акции, торгуются на Московской бирже ММВБ. Чтобы купить облигации, нужно открыть счет у брокера. После этого можно установить себе на компьютер торговый терминал и приступить к делу.

Облигации торгуются поштучно. Номинал большинства облигаций 1000 рублей, а рыночная цена ходит вокруг номинала. Торги проходят в двух режимах: Т+ и Т+0.

В режиме Т+1 торгуются ОФЗ, в режиме Т+0 корпоративные, субфедеральные и муниципальные облигации. В режиме Т+2 еврооблигации. Т+0 означает, что расчеты по сделке и поставка бумаг происходит в день сделки.

Т+1 и +2 означает, что расчеты и поставка бумаг проходят на следующий день и второй день после сделки.

Цена облигаций на бирже выражается не в рублях, а в процентах от номинала. Например, цена облигации 98,5% равняется 985 рублям при номинале 1000 рублей.

Важно отметить, что при покупке облигации помимо рыночной цены вы еще уплачиваете НКД — накопленный купонный доход — это купонный доход, который успел накопиться ко дню совершения сделки. НКД выражается в рублях.

Если цена облигации 98,5%, а НКД 10 рублей, то общая сумма покупки составит 995 рублей. Если вы будете продавать облигацию, то уже покупатель заплатит вам НКД.

Например, я хочу купить корпоративную облигацию с доходностью не менее 12% годовых. Открываю терминал QUIK, создаю таблицу текущих параметров, добавляю в нее облигации и нужные колонки. Настраиваю колонку Доходность к погашению, чтобы она показывала только облигации с доходностью более 12%. Сортирую облигации по дате погашения и получаю следующий список облигаций:

Если я хочу вложить деньги на полгода, то мне подойдут облигации Трансаэро Б1 и Русский Стандарт БО 02 (это всего лишь пример, а не рекомендация). Так как до погашения менее года, перед покупкой я сначала посчитаю фактическую доходность облигаций, которую я получу.

Я рекомендую покупать облигации сразу после выплаты купона, чтобы не платить НКД.

Следует обратить внимание на следующее: если погашение облигации еще не скоро, например до него 2-3 года, то цена облигации может долго ходить туда-сюда вокруг вашей цены покупки и начнет приближаться к номиналу только ближе к дате погашения. Если вы планируете продать облигацию до погашения, старайтесь выбирать облигации с большим размером купона, так как НКД, который вам выплатят при продаже, определяется размером купона.

После того, как найдете подходящую облигацию, открываете торговый «стакан». В стакане отображаются  заявки на продажу и на покупку: цена, объем и годовая доходность при покупке облигации по этой цене.

Вы можете купить облигацию по рыночной цене, которую предлагают в данный момент продавцы,  или выставить заявку со своей ценой, чуть пониже, в надежде, что кто-нибудь согласится на вашу цену.

В окне подачи заявки выбираете желаемое действие — покупка или продажа. В поле «Цена» вы вводите желаемую цену в процентах от номинала. В поле «Кол-во» вводите количество облигаций, которое хотите купить.

Справа у вас будет отображаться нужная сумма для покупки с учетом НКД.

После ввода цены и количества остается только выставить заявку в стакан и ждать исполнения сделки. Процесс покупки облигаций аналогичен покупке акций, которая подробно описана в статье Как купить акции.

Помните, что за 3-7 дней до даты выплаты купона или погашения торги замораживают, для составления списка владельцев облигаций. В этот период купить или продать облигацию нельзя, торги по ней не производятся – облигация заморожена. Так происходит покупка облигаций.

в соцсетях

Источник: http://activeinvestor.pro/kak-investirovat-v-obligatsii/

Как купить облигации физическому лицу

Покупка облигаций физическими лицами

Я часто пишу о том, что облигации гораздо прибыльнее и удобнее, чем банковский вклад, но ни разу так и не рассказал, как купить облигации физическому лицу. Куда идти, что делать, сколько стоят. Попробую исправить недоразумение.

Многие люди до сих пор не до конца понимают, что такое вклад и как он работает. Спорили недавно с товарищем, он пытался убедить меня, что его деньги находятся в банке, лежат спокойно и поэтому нет никакого риска их потерять.

За что ему платят процент, если деньги лежат на месте, он объяснить не смог.

В  действительности же деньги ваши работают в поте лица. Банк их вкладывает, получает прибыль, а вам отдает маааааленький такой процент. Куда банк вкладывает? Да много куда, на выдачу кредитов, на покупку активов, в том числе деньги идут и на покупку облигаций. Все это вы могли бы сделать самостоятельно и извлечь гораздо больше выгоды.

Если инвестировать в бизнес и акции немного рискованно, то всегда можно выбрать самый надежный инструмент – облигации федерального займа. Для этого вместо банковского вклада нужно открыть брокерский счет, лучше выбрать не обычный, а ИИС, тогда получите ещё 13% от государства. Все обещаю написать об этом подробнее, никак руки не доходят.

Сделать это не сложнее, чем сходить выбросить мусор.

Самые надежные облигации в России

Облигации бывают разные. Ниже я расскажу о других, а пока остановимся на самых надежных. Это безусловно облигации федерального займа. Выпускает их Министерство Финансов. Суть просата – облигация это бумага подтверждающая долг.

МинФин берет у вас взаймы, при этом обещает выплачивать процент за эту услугу. Называется этот процент – купон. Я обычно выбираю  ОФЗ с постоянным доходом,то есть размер купона фиксирован на весь срок обращения.

Купил облигацию с купоном 7% годовых, значит, буду получать свои 7% независимо от обстоятельств.

Кстати, проценты по депозитам постоянно снижаются вслед за снижением ключевой ставки. Открывать вклад становится все бессмысленнее. Поэтому ОФЗ в России сейчас набирают такие обороты. Я регулярно слышу новости о повышении спроса на них. Наши облигации очень интересны и иностранным инвесторам. Вообще МинФин у нас в этом плане молодцы.

Как начисляется процент на облигации

При открытии вклада вы заключаете договор, в котором указан срок. На год или три. Здесь есть один секрет. Если деньги на вкладе пролежали 3 месяца, а договор был на 6 месяцев, то процент вам будет начислен не тот, который озвучили, а 0,01%.

Можете уточнять эту информацию где хотите. Недавно я  пришел в  банк и спросил у консультанта, что будет если я выведу деньги досрочно, получу ли я процент исходя их той ставки, которая указана? Мне ответили да.

Но это полный бред, просто возьмите и перечитайте договор внимательнее.

С облигациями ситуация немного другая. На них процент начисляется ежедневно. Считается это очень просто. Если купон составляет 7% годовых, значит делите 7 на 365 и полученная сумма это процент, который будет начисляться каждый день. Даже если вы владели бумагой месяц, вы все равно получите свою прибыль. Но не забывайте про номинальную стоимость.

В чем указана стоимость облигаций

Помню, когда я первый раз попал на фондовый рынок и стал смотреть стоимость облигаций, то не до конца понимал, в чем она. Одни 97, другие, 112, третьи 120. В рублях это, в долларах? Оказалось, в процентах.

Номинальная стоимость ОФЗ 1 000 рублей. Одна акция стоит тысячу. Но во время оборота она может дорожать или дешеветь. При покупке вы не увидите цену в 1 100 или 990, она будет отображаться в процентах от номинала.

Тут фишка в том, что погашение облигации пройдет по номинальной стоимости. Если вы купили ОФЗ по 110% от номинала, продержали 10 лет до погашения, то получите следующую картину.

Каждый год вам будет выплачиваться купон, например 7%, в конце срока вернутся вложенные деньги, но не по 1 100, как вы покупали, а по 1 000, по номиналу. Если вы купите ОФЗ на 110 000, то за десять лет получите почти 80 000 купоном и 100 000 возврат после погашения.

Я рекомендую купон реинвестировать, то есть на них снова покупать облигации. Это увеличит окончательную прибыль в разы.

Как видите, ОФЗ не самый доходный инструмент, но самый надежный. Не менее надежный, чем вклад, но гораздо более прибыльный.  Существуют ещё корпоративные облигации, их доходность значительно выше. Например, я купил осенью облигации МФО Домашние Деньги, там купон составляет 18% годовых. В банке больше 6% уже не предлагают на данный момент. Разница существенна.

Я хотел подробнее рассказать вам про корпоративные облигации, но решил, что это не к чему.  Отмечу только, что риски там есть, дефолт случался.

Правда по нормальным компаниям его не было, в основном дефолт происходил с облигациями компаний неизвестных, которые обещали купоны в 30% годовых и выше. Я таким не очень доверяю.

Если уж хочется доход увеличить и к риску какому-то готовы, то лучше покупать акции. Это иногда и выгоднее и безопаснее.

Надеюсь, я смог объяснить, чем ОФЗ лучше банковского вклада. По сути, вы сделаете тоже самое, что и банк, только напрямую. Все что вам для этого нужно это брокерский счет и несколько часов на то, чтобы выбрать облигацию и купить её.

Источник: https://xn--80aabfdbpwxwcgdbe6ahikj6g.xn--p1ai/%D0%BA%D0%B0%D0%BA-%D0%BA%D1%83%D0%BF%D0%B8%D1%82%D1%8C-%D0%BE%D0%B1%D0%BB%D0%B8%D0%B3%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8-%D1%84%D0%B8%D0%B7%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%BC%D1%83-%D0%BB%D0%B8%D1%86/

Как купить облигации физическому лицу: цена, доход и минусы

Покупка облигаций физическими лицами

Облигации — это документы, подтверждающие факт вложения инвестиций в дело. Это ценная бумага, подтверждающая финансовое обязательство перед её предъявителем со стороны субъекта, который её выпустил.

Владелец облигации может потребовать в установленный срок компенсацию своих вложений плюс проценты. Стоимость облигации может быть возмещена эмитентом в виде денежной выплаты или предоставлении иных ценностей.

Ценные бумаги имеют свою классификацию:

  • Купонные и бескупонные (с выплатой процентов и без выплаты процентов соответственно);
  • Обеспеченные и необеспеченные собственностью предприятия — эмитента.

Купив облигацию, её владелец становится кредитором компании, выпускающей ценные бумаги. Фактически это упрощенная схема займа, из которой выброшены залог и поручительство. Владелец облигаций не имеет имущественных прав на предприятие-эмитент, не имеет влияния на ход его развития, не входит в состав акционеров.

Облигации — это средства привлечения инвестиций на предприятие. Для покупателей облигаций — это средство вложения денежных средств с последующим получением прибыли.

Преимуществом облигаций пред другими инструментами инвестирования, например, акциями, является первоочередность выплат. Это касается выплат начальной стоимости и процентов как по сроку долгового обязательства по облигации, так и при ликвидации организации.Что такое венчурные фонды тоже следует узнать.

Срочность, надежность и первоочередность выплат это неоспоримые преимущества, одна данный финансовый инструмент имеет свои недостатки:

  • Немного меньшая прибыльность определяется для облигаций по сравнению с акциями, так как процентная ставка меньше.
  • Приобретение облигаций не является вложением в уставной капитал, и их владельцы не принимают участия в регулировании деятельности компании.
  • Держатели облигаций, евробондов не могут потребовать свои деньги досрочно, что характерно для вложения денег в банковский депозит.
  • Денежные средства, инвестированные в облигации не застрахован, покупатель должен самостоятельно оценивать риски своей инвестиционной деятельности.

Как и где купить облигации?

Рынок облигаций характеризуется специфическими особенностями. Он разделен на так называемые «Эшелоны». Три эшелона отличаются уровнем доходности и надежностью. Компании разных эшелонов отличаются масштабами и устойчивым положением.

Доходность организаций первого эшелона не высокая, но они отличаются низкими рисками и высокой гарантией возврата средств.

Второй и третий эшелон компаний имеет в покупке облигаций более высокий уровень прибыльности и более высокие риски инвестиционной деятельности.

Чтобы приобрести облигации нужно открыть счет у любого брокера, имеющего доступ на Московскую биржу.

Лидирующие позиции в рейтинге брокеров России занимают такие компании: «Открытие» Брокер, БКС, ITinvest, АТОН, ЦентроКредит.

Для того, чтобы новичку открыть счет в брокерской компании нужно детально изучить условия соглашения, тарификацию. Некоторые брокеры сотрудничают только при условии инвестирования минимальной суммы. Это приблизительно 200 — 300 долларов. Процедура открытия счета простая.

Она заключается в подписании договора между брокером и клиентом. Сегодня открыть счет можно воспользовавшись интернет ресурсом (официальным сайтом брокера или банка).

Чтобы заниматься инвестиционной деятельностью в облигации нужно вложить сумму эквивалентную стоимости хотя бы одной облигации (минимум 1 доллар).

Но на практике ценные бумаги приобретаются в виде пакета от 100 единиц.

Облигации Сбербанка, Роснефти, Газпрома, Россельхозбанка

Облигации данных организаций — это ценные бумаги компаний первого эшелона. Для них характерно полная сохранность инвестированных денежных средств и высокая доходность. Это вложение финансов с гарантией от государства. Купить облигации Сбербанка, Роснефти, Газпрома, Россельхозбанка можно и физическому лицу.

Облигации этих компаний-гигантов — это вложение денег с высокой доходностью. Доходность этих ценных бумаг, выше, чем от банковского депозита.

Это киты российского рынка ценных бумаг. Будущему инвестору нужно учесть, что рынок ценных бумаг России является консервативным. Он не поддается влиянию колебания цены, но зависимы от рынка акций. Основная доходность от облигаций формируется за счет процентных платежей, а не за счет роста номинала.

  • Купить банковскую облигацию Сбербанка можно по номинальной стоимости в 1000 рублей. Доходность облигаций Сбербанка — 9,5% годовых.
  • Доходность от инвестирования в облигации Роснефти составляет 7 — 8,2%.
  • Доходность облигаций Газпрома находится в приделах 8−9% годовых.
  • Доходность ценных бумаг Россельхозбанка составляет от 8 до 11% годовых.

Стоимость облигаций можно определить как предполагаемую цену денежного потока в определенный период времени.

В свою очередь цена денежного потока представляет собой совокупность аннуитетной стоимости и номинальной стоимости.

Некоторые факторы также имеют влияние на формирование цены на облигацию:

  • Ставка процента;
  • Период обращения ценных бумаг;
  • компании, выпустившей облигации.
  • Денежный поток рассматривается в разрезе периодов;
  • Учет рисков характерных для данной компании;

Понятие стоимости облигации многогранно и имеет множество интерпретаций. Основные категории, характеризующие стоимость облигаций это номинал, эмиссионная цена, рыночная, выкупная цена и курс.

Интересным моментом является формирование выкупной цены — то есть стоимости, которую держатель получает от компании — эмитента.

Эта категория отсутствует в практике российского рынка ценных бумаг, так как законодательно определено, что эмитент возвращает долговые обязательства согласно номинала.

Доходность ценных бумаг зависит то уровня компании-эмитента. Инвестирование в компании первого эшелона характеризуется доходностью 8%. Доходность от вложения капитала в компании третьего эшелона достигает 25%. Однако чаще всего вложения не обеспечены и сопряжены с высоким уровнем риска.

В целом доходность от покупки облигаций выше депозитной. Это относительно без рисковый финансовый инструмент.

Доходность облигаций — это ставка прибыли за год. Это критерий, с помощью которого можно сравнить прибыльность ценных бумаг различных компаний. Доходность определяется стоимостью активов компании на рынке. Чем выше стоимость активов, тем ниже доходность облигаций.

Определение доходности облигаций находится в обратной зависимости от цены ценных бумаг. Когда цена облигации падает, процентная ставка возрастает, и наоборот. На практике рыночная цена напрямую зависит от ставки доходности по новым ценным бумагам этого эмитента. Дополнительный выпуск облигаций может изменить конъюнктуру действующего рынка облигаций.

Доходность облигаций — финансовый показатель, позволяющий потенциальному инвестору оценить возможный доход от инвестирования. Знакомство с базовыми принципами образования стоимости ценной бумаги делает понятным механизм ценообразования и формирования доходности.

Самая высока доходность по корпоративным рублевым облигациям наблюдается в компании Сбербанк. За 2016 год доходность достигла показателя 15% годовых.

Это значит, что вложив 100 000 рублей можно было получить 115 000 рублей, при этом не столкнувшись с высокими рисками.

(2 4,50 из 5)

Источник: https://lopatnik.info/invesment/shares/kak-kupit-obligacii-fizlicu.html

Как купить облигации физическому лицу в России

Покупка облигаций физическими лицами

Любой инвестор как физическое лицо в поисках консервативного дохода, не требующего от него активных действий в торговле, рано или поздно приходит к вопросу, связанному с покупкой облигаций.

Перед тем, как осветить возможные способы купить облигации физическому лицу и инвестиций в облигации, давайте рассмотрим механизм работы данных ценных бумаг.

Облигации – это форма кредитования.

То есть, когда компания или государство хотят взять кредит им не обязательно обращаться к другой кредитной организации. Достаточно выпустить необходимое число облигаций.

Все, кто купят эти бумаги, выступят кредиторами для эмитента. Более того, они даже будут получать процент за то, что они держат эти активы.

Данный вид инвестиций очень похож на банковский вклад, только, в отличие от банка, деньги направляются на поддержку живого бизнеса.

Как можно купить облигации

Торговля облигациями ведется на фондовой секции биржи. Перед тем как купить облигации физическому лицу, нужно понимать, что все биржи работают только с юридическими лицами, а именно с банками которые уже выдают брокерские лицензии. Таким образом, физические лица могут покупать облигации только через брокера — специальную компанию посредника.

  • Облигации могут быть номинированы в самых разных валютах. На региональных рынках преобладают долговые бумаги, номинированные в национальной валюте.
  • Также существует так называемый сектор «евробондов». На этой секции обращаются долговые бумаги, которые номинируются в валютах, отличных от национальных. Чаще всего – это доллар США или евро.

На текущий момент ФРС США и ЕЦБ проводят политику количественного смягчения. Что это значит, и каким образом данный факт влияет на рынок евробондов?

Фактически, текущая ставка в США и ЕС не позволяет банкам каким-либо образом выплачивать своим вкладчикам вознаграждения, превышающие 1% годовых. Чаще всего хорошая ставка по вкладу в развитых странах составляет 0,7-1,2%.

Естественно, что инвесторы, которые ищут консервативный доход именно в валюте,  будут активно вкладываться либо вакции, либо в еврооблигации.

Учитывая, что акции американских эмитентов не приносят хороших дивидендов, а заработок на рыночной стоимости курса всегда связан с риском, то евробонды это предпочтительный вариант консервативного инвестора.

Именно иностранные инвесторы создают основной объем ликвидности на евробондах.

Кроме того, государственные облигации или Облигации Федерального Займа также могут быть номинированы как в национальной валюте, так и в иностранной. Однако доходность по суверенным облигациям слишком низка, поэтому предпочтительным вариантом остаются именно корпоративные долговые бумаги.

Как купить облигации частному лицу

Если говорить о покупке облигаций, то в первую очередь перед тем как купить облигации частному лицу необходимо иметь наличие брокерского счета, открытого в компании, которая работает с облигациями и дает выход на подобные рынки.

Как купить облигации Федерального займа физическому лицу

Как вы видите, физическое лицо может купить не только еврооблигации, европейские и американские, но и можно купить Облигации Федерального Займа (ОФЗ). Для того чтобы это сделать нужно просто найти подходящего брокера, зарегистрироваться и пополнить лицевой счет а далее в торговой платформе сделать покупку.

Облигации, которые номинированы в национальной валюте, торгуются точно так же, как и обычные акции. Их можно купить или продать через торговую программу или по телефонному звонку. Также можно построить визуальный график изменения цен и открыть торговый стакан.

Еврооблигации торгуются немного иным образом.

Нельзя открыть терминал и в моменте приобрести их. Заявка на покупку оформляется через клиентского менеджера брокерской компании. Затем делается звонок трейдеру компании на рабочее место, и он уже консультирует клиента, по какой цене сейчас можно купить те или иные еврооблигации.

В отличие от рублевых облигаций, для валютных долговых бумаг необходим гораздо больший размер первоначального капитала. Связано это с очень большими лотами, которыми и торгуются эти еврооблигации.

На текущий момент к покупке можно приступать, начиная с 10 000 долларов США.

Рекомендованные для вас статьи:

Для рублевого рынка актуальна та же цифра, но в рублях. Доходность евробондов очень сильно варьируется от эмитента к эмитенту, поэтому точную цифру назвать нельзя. В современной экономической ситуации существует разброс от 3% до 30% годовых. Естественно, к этому можно смело прибавить и рост курсовой стоимости доллара или евро.

Налоги на облигации

Ключевой налоговой ставкой для физических лиц в Российской Федерации остается сбор в 13% — в том числе эти налоги собираются и с доходов от деятельности на фондовом рынке.

Облигации не являются исключением в данном случае. Расчет налогов происходит по принципу вычитания всех расходов из доходов.  В расходы, кроме всего прочего, включена брокерская комиссия и издержки депозитарного характера.

Все, что остается в остатке — подлежит сборам. Но в каждом правиле существуют свои исключения, которые только подтверждают работу правила.

В данном случае они относятся к дивидендам и купонам по государственным муниципальным облигациям.

В случае с корпоративными облигациями налог все также 13%. Удерживает его ответственный налоговый агент, то есть брокер. Также ценные бумаги подразделяются на обращающиеся на фондовом рынке и не обращающиеся. Это важно учитывать, поскольку они относятся к разным налоговым базам и не могут быть просальдированы.

Отдельно стоит рассмотреть уплату НДФЛ с НКД.

  1. При уплате купона компанией, взимается налог 13 %.
  2. Сальдирование купона происходит при выводе денежных средств с брокерского счета, или завершении налогового периода.

Налоговым периодом в России считается календарный год, а непосредственное удержание налога производится в январе следующего года.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Источник: https://equity.today/kak-kupit-obligacii-fizicheskomu-licu.html

Фин-юрист
Добавить комментарий